Transição Sustentável
Indústrias enfrentam pressão regulatória crescente sobre emissões e cadeia de fornecimento. Investir em descarbonização custa caro e rende devagar; não investir sai barato até a regulação chegar. O cenário força a equipe a precificar um risco que ainda não se materializou.
Objetivos de aprendizagem
- Avaliar investimento socioambiental como decisão econômica, não como despesa
- Antecipar risco regulatório antes de sua materialização
- Escolher fornecedores considerando custo, qualidade e risco de cadeia
- Relacionar desempenho socioambiental a acesso a mercado e a custo de capital
- Equilibrar resultado de curto prazo com posicionamento de longo prazo
Estrutura do mercado
Segmentos
| Segmento | Peso | Preço ref. | β preço | β qual. | β marca | β ESG |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Compra tradicional | 55% | R$ 120 | -5,20 | 2,25 | 1,18 | 0,00 |
| Compra responsável | 45% | R$ 162 | -1,98 | 3,23 | 2,93 | 2,40 |
Os coeficientes β entram num logit multinomial. Quanto mais negativo o β de preço em relação aos demais, mais o segmento decide pelo preço. É a razão entre eles — e não o valor absoluto — que define a natureza estratégica do mercado.
Regiões
| Região | Peso | Renda | Logística | Imposto | Abre em |
|---|---|---|---|---|---|
| Mercado doméstico | 4,8 | 1,03 | 1,08 | 14% | — |
| Mercado europeu | 3,5 | 1,35 | 1,90 | 5% | R3 |
Eventos roteirizados
As notas ao instrutor são visíveis apenas ao professor.
Consumidores passam a cobrar origem responsável
rodada 4moderadoUma série de reportagens sobre práticas na cadeia de fornecimento do setor elevou a atenção do mercado à origem dos componentes.
Abertura do mercado europeu com exigência de conformidade
rodada 3informativoanunciadoUm acordo comercial abriu o mercado europeu ao setor, condicionado à comprovação de padrões socioambientais na cadeia de fornecimento.
Precificação de carbono entra em vigor
rodada 7severoanunciadoA regulamentação que estabelece cobrança sobre emissões industriais entrou em vigor, com alíquota incidente sobre a operação de todas as empresas do setor.
Relatório de balanceamento
aprovadoO cenário "Transição Sustentável" passou em todos os 13 testes de balanceamento. Base: 12 partidas completas com 6 empresas controladas por bots. Margem EBITDA média de 20.3%, concentração final de 2745 pontos de HHI, 0% das equipes em recuperação e 1.5% de demanda não atendida.
| Teste | Observado | Faixa |
|---|---|---|
| okIntegridade contábil | 0 | ≤ 0 |
| okMargem EBITDA média do mercado | 0.2034 | 0.05 – 0.35 |
| okMargem no décimo percentil | 0.1111 | ≥ -0.25 |
| okConcentração de mercado ao final (HHI) | 2745.4854 | 800 – 3500 |
| okProporção de equipes em recuperação | 0 | 0 – 0.25 |
| okDemanda não atendida no mercado | 0.0146 | 0 – 0.3 |
| okUtilização média da capacidade | 0.7017 | 0.45 – 1 |
| okDispersão das pontuações finais | 0.2475 | 0.06 – 0.6 |
| okDesigualdade entre equipes (Gini) | 0.1223 | 0.02 – 0.35 |
| okVariação do preço médio ao longo da partida | 0.3958 | ≤ 0.7 |
| okTrocas de liderança na partida | 3.9167 | ≥ 0.5 |
| okFrequência de conta garantida | 0.0035 | ≤ 0.2 |
| okEquipes terminando com patrimônio negativo | 0 | ≤ 0.15 |
12 partidas completas de 12 rodadas, executadas nesta requisição.
Parâmetros econômicos
| Demanda potencial inicial | 333.333 un |
| Intensidade competitiva (μ) | 1,43 |
| Exigência de presença regional | 60% |
| Insumo por unidade | R$ 37 |
| Lead time de reposição | 1 período(s) |
| Salário de mercado | R$ 5.703 |
| Taxa de aprendizado | 0,93 |
| Overhead fixo por período | R$ 350.000 |
| Caixa inicial | R$ 3.333.330 |
| Alíquota de IR | 34% |
| Múltiplo de EBITDA no valuation | 7,0× |
Perguntas de debriefing
- Quem investiu em descarbonização antes da regulação? Isso se pagou?
- O fornecedor mais barato saiu mais caro no fim? Em que rodada isso ficou visível?
- Como vocês teriam decidido se soubessem que a regulação viria na rodada 7?